講者介紹
林富元 Bob Lin
前言
數位時代邀請Bob來分享，什麼是天使投資人當前關注的創業領域，又看到哪些創新趨勢？又會如何分析矽谷、中國、及台灣三地不同的創業與投資環境？
從蘋果、Google到Facebook，他們的成功及數百億美元的身價，全部都有過天使投資人的幫助。來自矽谷的天使投資人，往往都是科技投資的先行者，除了矽谷，也在中國、台灣、東南亞積極投入。
天使投資人如何找到值得投資的明日之星？而新創公司又該如何遇見伯樂，更重要的，天使投資人與新創團隊之間如何維持關係，共同「創造價值」？
什麼都在亂，什麼都是機會！
2013年，天使投資在美國約7億美金(210億台幣)，台灣卻只有80億台幣的投資額；因為矽谷是個擁抱創新、容忍失敗的地方。而台灣卻還在吵政治對立、食品安全、等議題。不過這就是個什麼都在亂，所以什麼都是機會的時代！
Bob一開始先釐清天使投資人的定義。首先，天使投資人應該是100%從自己口袋拿出自己的錢來，與拿出多少錢無關。也因為是自己的自由意識投入，所以後果不論成敗，完全自行負責。其次，天使投資覺大部分都是在創業最初期投入的，而且資金投入的時候，公司情況大多還渾沌不明，甚或根本尚未展開，也就是風險最高的階段。一般來說，天使投資應該是在公司或企業尚未得到大筆資金時，就先冒險進入的小資金。其價值在於幫助創業者在手無寸鐵時得以開始，或者讓創業者在朦朧不清時看到第一條路，就像是在沙漠中快要渴死時，伸出援手提供力量的第一壺水。
矽谷與台灣、中國，大家都面臨同樣的變化
(The World Changes Everyday)
1. 全球競爭、全方位威脅 Competitions & Threats
2. 天然資源、環境變遷 Natural Resources & Environment
3. 新疾病的產生 New Diseases Popping up
4. 生活品質提高之後的新需求 New Requirements after Improved Quality of Life
5. 經濟財政不確定 Economic Uncertainties
6. 科技改變人類生活 Technologies altered Human Life Style
7. 人口結構變化 Changing Demographics
8. 混合與顛覆文化& 新世代新教育
這十年最有名的幾間新創公司都是：
1.
徹底改變人們的習慣
2.
跟以前的傳統價值不一樣
矽谷與台灣、中國投資人異同
1.
投資人文化異同：
有錢人多的是，但缺乏沙漠中給你第一杯水的人。文化是會感染的，例如：Bob在Cupertino去洗牙，洗完牙之後牙醫師請他幫忙看一下投資標的會不會成功。甚至去修車，修車師傅也請Bob幫忙看投資標的會不會成。
2.
風險認定不同：
基金都說自己在做風險控管，其實都是在做風險逃避（Risk avoidance），沒有風險的投資是銀行在做的。為什麼矽谷創業風氣好，因為矽谷是用新的錢在支持新的人，台灣一三五看張忠謀、二四六看郭台銘，30年前台灣最偉大的公司是台積電、富士康，現在竟然還是一樣。但在美國，新人輩出。
3.
成功失敗：
台灣的環境及教育，讓人普遍缺乏勇於嘗試錯誤的精神。
矽谷與台灣、中國
創業家異同
Bob也說明矽谷與台灣、中國創業家的異同，第一點提出三怕三失：不要怕失敗、不要怕走出舒適圈、不要天天空想，就不會失去機會、失去真正透過實際參與認識自己的機會、失去知道自己的潛能有多少的機會。Bob也說什麼是好的商機，就是可以 Reduce Pain Create Pleasure
如何找到明日之星？
中國的投資人毫無疑問都希望自己擁有百度或新浪的早期股票，當時的成本可能一股只要幾分錢。台灣的投資人都希望自己是台積電或大立光的早期股東。全世界的投資人都巴不得自己是蘋果或Google的早期股東，今天值一千美元的股票，當時的成本可能不到一毛錢。
而真正的學問就在這裡：如何在混沌不明的時候，就先看出誰是明日之星？如何在別人都不敢碰的時候，率先認出他們的未來潛力？「明知山有虎，偏向虎山行」，如何在充滿風險疑雲的前段，就看到後段可能出現的大好前途？
評估創業者「是否能夠成功」的標準
簡單的說，我們就是在審核創業家們「創造價值」的能力。基本上我們都知道，每個人都可以經由努力而成功，但是除了努力之外，我們還會看他創新創業、創造價值的起點，是否有足夠的「基礎規劃」。而好的基礎規劃大概會環繞著以下十八個要項，也就是一般投資者與創投業用來判斷任何企劃能否成功的十八個標準。
1.
有無良好完整的成熟經營團隊？
A、 看人、看創業家，這是一切的基礎
B、 看團隊，不是看他們有什麼，而是看他們是否自知缺什麼
2.
有無與眾不同而居於領先的知識能力？
A、 看創業家與團隊的核心能力
B、 他們的核心能力夠不夠深厚
3.
對市場是否有踏實而足夠的認識？目標市場處在初生期或成長期？
A、 市場是一切的基礎
B、 團隊所了解的市場夠不夠具體，夠不夠大
4.
是否一窩蜂追逐時尚隨波逐流？
A、 他們的想法是否來自於多年努力的累積
B、 或者只是看到熱門項目就湊熱鬧搶入
5.
有無知識產權或產品的智慧財產？
A、 創業團隊的產品發明有無法律保障
B、 與其他人的知識產權是否有衝突
6.
企畫中的產品或服務是否擁有很高的進入門檻？
A、 他們的東西聽來不錯，但似乎誰都會做
B、 要突破他們的門檻有多困難
7.
對檯面上與隱藏中的競爭者有無充分的了解？
A、 面對現實了解競爭者，是永不停歇的工作
B、 如果創業家說沒有競爭者，紅燈就先亮起
8.
知道自己在市場上依長處而決定的區隔定位嗎？
9.
如果他們什麼都會、什麼都是，反而就糟糕了
A、 只要在清楚定位上頭角崢嶸，就有機會
10.
有無完整的三至五年計劃書及財務分析報表？
A、 計劃書並非只是為了募資而寫的
B、 計劃書是創業團隊自己需要的藍圖
11.
是否能籌募完整足夠的創業資金？尤其是在泡沫破滅之後如何募款？
A、 募集資金也是創業家一路不停的工作
B、 資金就像人體的血液，必須良性疏通
12.
投資股東有附加價值嗎？
A、 投資你的股東，包括天使投資人，能帶來加分嗎？
B、 股東應是創業家最好的助力，也是核心盟友戰友
13.
經營團隊與投資股東有良好互補關係嗎？
A、 內部團結是公司成功的基礎，與董事會及股東維持良好關係
B、 善用股東與董事會，他們皆是資源
14.
公司整體是否具有能共體時艱的內部文化？
A、 就算公司只是初創，你也可以嗅到文化
B、 下班時間到公司看一看，就知道他們努力的程度
15.
這個企業能吸引到足夠的夥伴與聯盟嗎？
A、 創業團隊不能是個孤島，必須跟外界有良好關係
B、 善用外界關係，以取得足夠的資源槓桿
16.
團隊有市場開發能力嗎？
A、 許多創業家懂產品懂技術，但不懂行銷
B、 團隊裡最好能有會做生意的人
17.
公司的遠景與願景是永續經營或曇花一現？
A、 心態問題，創業團隊只想發財，還是想將事情做好做大
B、 從與天使投資人的對談中，可以發掘他們心底的承諾
18.
創業者是否取得了內部與外部群眾的信任？
A、 這個人，這一批人，你感覺可以信任嗎
B、 就這批人做些基本的信用與信任調查是值得的
